2026年7月21日，A股市场全天震荡拉升，三大指数集体大涨。截至收盘，沪指涨1.79%，深成指涨4.81%，创业板指涨7.05%。

题材方面，半导体、电子化学品、贵金属等板块涨幅居前，石油石化、医药商业、煤炭等板块跌幅居前。主力资金上，半导体、有色金属、通信设备等行业概念流入居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，半导体、芯片、消费电子等相关ETF表现亮眼！

【机构：半导体行业基本面未现重大利空，供需偏紧格局有望延续】

消息面上，近日在2026世界人工智能大会上，国产AI芯片集中亮出超节点产品；华为昇腾950超节点更以业界最大规模真机形态首次公开亮相。从单芯片突破到超节点集群部署，国产算力正加速实现系统级跨越，为大模型规模化应用提供坚实支撑。

银河证券表示，尽管近期板块回调剧烈，但半导体行业基本面未现重大利空，主要系资金去杠杆与部分标的估值修正所致，当前风险已大幅释放。台积电上调全年资本开支、ASML业绩超预期、SEMI上调2026年全球设备销售额至1659亿美元，均指向设备与材料环节景气度持续强化，尤其先进封装因扩产周期长、产能缺口仍超20%，供需偏紧格局有望延续。

相关ETF：科创半导体设备ETF鹏华(589020)、科创半导体ETF华夏(588170)、科创半导体设备ETF华泰柏瑞(588710)、半导体设备ETF华夏(562590)、半导体设备ETF广发(560780)

【存储芯片龙头中报预增，机构：国产算力与科创芯片赛道高景气度持续兑现】

消息面上，7月20日，存储芯片龙头东芯股份发布中报预增公告，预计上半年归母净利润6.40亿至6.80亿元，同比扭亏为盈，以SLC NAND Flash为代表的存储业务实现量价齐升。同日，睿创微纳公告预计上半年归母净利润12亿至13亿元，同比增长242%至270%，行业需求高度景气，在手订单充裕。

招商证券表示，国产算力与科创芯片赛道高景气度持续兑现，随着国内算力自主可控进程加速、AI 大模型产业化落地提速，科创芯片产业链成长空间进一步打开，核心企业订单、业绩有望持续释放，长期看好国产算力及科创芯片板块的价值提升与成长行情。

相关ETF：科创芯片ETF广发(589160)、科创芯片ETF华安(588290)、科创芯片ETF华宝(589190)、科创芯片ETF富国(588810)、UC科创芯片ETF嘉实(588200)

【机构：手机、PC、AI眼镜等终端有望进入新一轮软硬件协同升级周期】

消息面上，国新办7月20日召开新闻发布会披露数据，今年上半年国内电子元件出口额同比大涨62.6%。下一步相关部门将落实国家部署，通过扩大市场需求、培育产业新动能、优化行业监管、防范各类风险，稳住产业链供应链，推动工业经济高质量稳步发展。

东吴证券指出，随着苹果、华为、小米、OPPO、vivo、三星及努比亚等主流终端厂商加快AI能力布局，手机、PC、AI眼镜等终端有望进入新一轮软硬件协同升级周期。同时，前期市场对于消费电子板块需求的悲观预期已得到较充分释放，板块关注点有望重新回归端侧AI创新和硬件升级带来的增量机会。随着本地模型运行和智能体任务执行对相关零部件提出更高要求，具备高价值量增量逻辑的核心零部件环节有望持续受益。

相关ETF：消费电子ETF富国(561100)、消费电子ETF招商(159779)、消费电子ETF易方达(562950)、消费电子ETF平安(561600)、消费电子ETF汇添富(159178)